10 ponturi pe care ar trebui să le știi dacă ai credit în franci elvețieni

Rata pentru un credit în franci elvețieni a crescut cu 30 până la 50% față de anul trecut, din cauza cursului valutar. Care sunt cele mai bune strategii și când va fi cazul să refinanțezi?

1. Ciclicitate
Prima regulă: Francul este monedă de refugiu. Se întărește pe timp de criză și slăbește când piețele se înfierbântă.

2.  Riscuri
Există două riscuri principale pe franc, la fel ca pe orice valută: dobânda și cursul valutar. Dobânda în creștere este o problemă remediabilă: creditul se poate refinanța. Însă pentru aprecierea de curs nu există soluții, iar refinanțarea face și mai mult rău.

3. Costuri
Dobânda Libor pentru franc este la minimum posibil: 0-0,25%. Nu mai poate decât să crească. Şi e doar o chestiune de timp.

4. Curs
Francul are acum o tendință fermă de apreciere. Teoretic, asta înseamnă că rata se va tot mări. Totuși, banca centrală din Elveția nu vrea să lase francul să se aprecieze, exact așa cum BNR nu lasă leul să se deprecieze. Când cursul scade spre 1,5 franci/euro, elvețienii mai tipăresc pentru a cumpăra euro, dolari, obligațiuni… orice, că doar e gratis. Deocamdată, 1,5 e un prag minim sigur.

5. Inflație
Gratis acum nu înseamnă gratis la nesfârșit. Pe termen lung, banii tipăriți acum vor însemna inflație și depreciere. Asta este bine dacă ai credit.

6. Dobândă
Tot pe termen lung, dobânzile vor crește pentru a tempera inflația și deprecierea. Asta, evident, nu mai e bine deloc.

7. Volatilitate
Paritatea leu/franc se formează prin mijlocirea euro. Astfel, cursul depinde de două componente: leu/euro și euro/franc. Pot merge ambele în favoarea ta, ambele împotriva ta sau câte una în fiecare sens. Trebuie să le urmărești simultan.

8. Plată
Deși au dat credite de sute de milioane de franci, băncile au cantități neglijabile în formă fizică. Iar la casele de schimb nu se găsesc franci decât absolut ocazional. Pentru un curs mai bun, cea mai la îndemână soluție este internet bankingul, dar atenție la comisioane. Sau, transformă neajunsul în oportunitate și fă schimb valutar cu franci. În Polonia se întâmplă deja și merge foarte bine.

9. Refinanțare
Urmărește dacă nu cumva banca a “uitat” să-ți reducă dobânda. Dacă este prea mare, renegociaz-o. Încă nu este timpul pentru refinanțare, dar fii receptiv la ofertele care ar putea apărea. Până în 2015, când este posibil să trecem la euro, ar fi bine totuși să găsești refinanțare.

10. Portofoliu
Dacă ai deja un credit în franci și vrei să mai iei unul, cel mai sigur este în lei. Leul și francul merg în contratimp (naturally hedged), astfel că suma totală de plătit va fi tot timpul aproximativ aceeași, indiferent ce se întâmplă.

Mai multe articole despre finanțe personale, în Business Standard