10 ponturi pe care ar trebui să le știi dacă ai credit în franci elveţieni

Rata pentru un credit în franci elveţieni a crescut cu 30 până la 50% faţă de anul trecut, din cauza cursului valutar. Care sunt cele mai bune strategii și când va fi cazul să refinanţezi?

1. Ciclicitate
Prima regulă: Francul este monedă de refugiu. Se întărește pe timp de criză și slăbește când pieţele se înfierbântă.

2.  Riscuri
Există două riscuri principale pe franc, la fel ca pe orice valută: dobânda și cursul valutar. Dobânda în creștere este o problemă remediabilă: creditul se poate refinanţa. Însă pentru aprecierea de curs nu există soluţii, iar refinanţarea face și mai mult rău.

3. Costuri
Dobânda Libor pentru franc este la minimum posibil: 0-0,25%. Nu mai poate decât să crească. Şi e doar o chestiune de timp.

4. Curs
Francul are acum o tendinţă fermă de apreciere. Teoretic, asta înseamnă că rata se va tot mări. Totuși, banca centrală din Elveţia nu vrea să lase francul să se aprecieze, exact așa cum BNR nu lasă leul să se deprecieze. Când cursul scade spre 1,5 franci/euro, elveţienii mai tipăresc pentru a cumpăra euro, dolari, obligaţiuni… orice, că doar e gratis. Deocamdată, 1,5 e un prag minim sigur.

5. Inflaţie
Gratis acum nu înseamnă gratis la nesfârșit. Pe termen lung, banii tipăriţi acum vor însemna inflaţie și depreciere. Asta este bine dacă ai credit.

6. Dobândă
Tot pe termen lung, dobânzile vor crește pentru a tempera inflaţia și deprecierea. Asta, evident, nu mai e bine deloc.

7. Volatilitate
Paritatea leu/franc se formează prin mijlocirea euro. Astfel, cursul depinde de două componente: leu/euro și euro/franc. Pot merge ambele în favoarea ta, ambele împotriva ta sau câte una în fiecare sens. Trebuie să le urmărești simultan.

8. Plată
Deși au dat credite de sute de milioane de franci, băncile au cantităţi neglijabile în formă fizică. Iar la casele de schimb nu se găsesc franci decât absolut ocazional. Pentru un curs mai bun, cea mai la îndemână soluţie este internet bankingul, dar atenţie la comisioane. Sau, transformă neajunsul în oportunitate și fă schimb valutar cu franci. În Polonia se întâmplă deja și merge foarte bine.

9. Refinanţare
Urmărește dacă nu cumva banca a “uitat” să-ţi reducă dobânda. Dacă este prea mare, renegociaz-o. Încă nu este timpul pentru refinanţare, dar fii receptiv la ofertele care ar putea apărea. Până în 2015, când este posibil să trecem la euro, ar fi bine totuși să găsești refinanţare.

10. Portofoliu
Dacă ai deja un credit în franci și vrei să mai iei unul, cel mai sigur este în lei. Leul și francul merg în contratimp (naturally hedged), astfel că suma totală de plătit va fi tot timpul aproximativ aceeași, indiferent ce se întâmplă.

Mai multe articole despre finanţe personale, în Business Standard